退休金理財術－orzkuso的部落格

退休金理財術

「到底要存多少錢才夠退休？二百萬元？還是一千萬元？」這是許多人心中的疑問。

「到底要存多少錢才夠退休？二百萬元？還是一千萬元？」這是許多人心中的疑問。

十年前，退休後的生活費僅需數百萬元，然而現在面臨通貨膨脹、低利率與壽命延長﹔尤其失業與企業破產成為常態，可能根本領不到退休金，以往理財大師教你「退休金要採保守理財，最好存定期存款」的鐵律早就被打破了，現在積極投資是不二法門，買屋與保險，算得上是中年人最好的理財術。

在泰山企業服務四十二年、由副總經理退下來，並轉為顧問的張武勇就說：「現在的定存利率太低，只是將每月薪資提撥的退休金放在銀行生利息，一定不夠花。」以一般中高階經理人每月十萬元薪資計算，若達到最高基期的四十五個月，退休金約四百五十萬元，加計勞保退休金約一百多萬元，中高階的專業經理人約可領到五百五十萬至六百萬元左右的退休金，退休前還爬不上這種等級職位的上班族，更別想退休金會超過五百萬元。

投資房地產

張武勇設算，扣除兒女的教育經費，加上老年所需的醫療照護，五百萬元並不夠過退休生活，在公司做財務的他，在退休前就開始規劃他的退休金投資：「雞蛋不能放在同一個籃子裡，而且又沒有年輕的本錢再去衝刺事業，所以我選擇較保守的資金規劃﹔不過，我也不會將錢全部放在銀行定存，因為利率太低。」

過去二十年，台灣的利率多半維持在五％以上，這與台灣經濟高成長有關，但從一九九九年台灣發生金融風暴，接踵而來是全球不景氣，平均利率從五％往下跌破二％﹔目前全球景氣不錯，利率也向上走揚，然而整體產業結構已經質變，景氣循環期愈來愈短，銀行界因此預估，未來十年，利率大幅上揚的可能性不高，因為可能損及經濟，所以靠定存過日子的時代已經過去。

「我將退休金畫分為三個主要部分，一是投資房地產，另一投資保險，部分資金放銀行定存、償還房屋貸款與投資股市，比例約各占三分之一。」張武勇說，他目前的房地產除了自用，當年在台中購買的房子正好讓他在退休生活中當個「包租公」，有穩定的租金收入﹔不少會計師也認為，「養兒防老」這句話真是亙古名言，這個「兒」在現代是指「房子」，而不是「兒子」。不過，張武勇建議，當年他購屋的成本與現在大不相同，若以目前市區房價行情，他不建議將退休金完全投入房地產，若租不出去，資金不能活用，風險反而更大。

至於投資保險，主要是因為保險可以避掉贈與稅及遺產稅，加上保險中的醫療險對於常有病痛的老年人來說，是不用擔心拖累小孩經濟的做法﹔張武勇強調，若以退休金購買保險產品，最好只購買簡單的醫療險，不適合買投資型保單。

除了購置房地產、買保險，張武勇的其他資金配置還包括定存及投資股市，他開玩笑地說，現在年紀大了，投資股票很保守，只提撥一定金額資金買股票，就算賠錢，也不會有很大的損失，如果賺錢，一定比銀行定存划算﹔而他的選股哲學是挑龍頭績優股，即使股性牛皮，但長期持有配股息的報酬率，仍高於銀行定存。他也強調，年紀大了，真的不該做太積極的投資，更不該將退休金全部交給小孩創業用，因為做生意風險大，有可能一去無回﹔與其將錢給小孩創業，倒不如幫小孩付房地產頭期款，讓小孩自己繳貸款，因為有房子，起碼比較有保障，小孩到老時，有自己的資產，不用擔心未來還要付房租。

創業開店

不光是屆齡退休的人擔心退休金不夠花，近來台灣社會也出現另一種提早退休的族群，而這批四年級生、甚至是五年級生的族群，有許多是拜高科技產業員工分紅等優勢，提早擁有上千萬元的身價，在辛苦十幾年後，不願再面對高壓力的產業競爭，所以選擇提早退休，而他們對於退休金的規劃，又與屆齡退休的人有所不同。

尤其是電子業的暴起暴落，從業人員更要提前規劃退休金。曾在上市電子公司工作十年多的林宗毅就說，看多了許多企業在一瞬間從極盛而衰，甚至出現類似博達一夕之間公司就突然不見的慘劇，讓他擔心如果到退休時，公司突然倒了，不僅工作沒了，辛苦一輩子為公司賣命卻可能連退休金都領不到。

儘管去年開始實施勞退新制，林宗毅卻苦笑：「物價天天漲，薪水又不漲，光靠勞退新制所撥的退休金，隨著通貨膨脹，老實說，根本無法支應未來退休生活。尤其目前我又有兩個小孩要養，就算勞退新制能給付的退休金有兩、三百萬，可是到時小孩正面臨上大學，需錢孔急時，退休金根本不夠花！」所以，林宗毅去年離開人人羨慕的光電業，在竹北地區投資有熟人可以協助的居家裝潢藝品店，目的在提早達到退休目標，並為退休金活用做準備。

「我常常在想，即使是提早退休或退休後有一筆錢放在銀行定存，未來仍有可能會坐吃山空，錢一定要活用，有自己的事業，無論事業規模大小，只要收支能平衡、有些小賺，都是讓錢活用的好方法，也比較不用擔心未來通貨膨脹後，退休金不夠花，因為手中仍有足夠周轉的資金因應市場變化。」林宗毅再度談到他投資開設居家裝潢藝品店「藝術的家」最主要的動機。

而這家位在竹北的店面，林宗毅笑著說，由於店面門口前面的道路，正好可以直通新竹科學園區，因此常有許多在園區工作的人來光顧﹔選擇開設家居藝術裝潢品店為退休鋪路的原因，在於自己家中原本是從事室內設計裝潢，而他的妹妹本身也在宜蘭開設相同的店，在有熟人帶路幫忙下，結合妹妹力量，在採購或進貨方面也較不擔心因不熟而遭騙。

林宗毅表示，剛開始經營店面時，由於剛投入這個市場，加上為求進貨成本較低，常採取買斷進貨﹔不過，為消化資金累積壓力，有時商品會以折扣促銷來求現。目前整個店面，每月管銷費用加上人事成本的支出，一個月將近三十萬元，經營一年多後，扣除購屋的成本，每月營銷剛好可打平，甚至有些小獲利。林宗毅笑著說，如果從現在開始損益兩平，當客人愈來愈多時，可用的退休金就會愈來愈多。

買未上市股票

「因為利率太低，我覺得現在的資金運用，不能再像過去理財一樣，將現金全部放在銀行定存，因為錢不活用，隨著通貨膨脹，只會變得更薄、更貶值。」為了讓自己未來的退休金不會成為「死錢」，林宗毅談到他活用資金的方法，一是將資金投入房地產及創業開店，另一是將資金轉投資在自己熟悉領域的產業公司，「例如投資一些未上市公司股票，而這部分的投資報酬率也很高。」

林宗毅認為，將一部分資金投入房地產，是相對安全的資金配置，因為台灣跟香港、日本一樣，人多地少，投資房地產比較能保值，加上當時想自己開個店面經營，一年多前，他購入現在店面的透天厝價格約為二千七百五十萬元，隨著周邊大樓住戶陸續完工，不到兩年的時間，他擁有的透天厝價值已經漲了約五成，目前附近透天店面已經喊價到四千萬元。

林宗毅的另一部分資金，則是買未上市公司股票，「投資報酬率很高。這是許多在園區工作提早退休的人，善用『錢滾錢』的方法。」未上市公司剛成立，面值僅十元認購，未來若有機會上市或上櫃，有時股價差異甚至超過十倍的獲利。

他提醒，他之所以投資未上市股票，是因為他能掌握產業脈動，而不是所有人都適用的，如果不懂公司的背景或前景，就有可能抱一堆錢換來一堆「壁紙」而血本無歸。

至於到底要存夠多少退休金，他才認為夠用？林宗毅想了想說：「手上起碼要有二百萬元可隨時動用的資金，而不動產加上其他長期投資資金合計至少要一千萬元以上，未來才能跟上物價水準。」看著自己籌備投資賺取人生另一退休資金，林宗毅笑著說：「錢要活用，才不會貶值。」

人脈資源很重要

104人力銀行行銷總監邱文仁指出，現在有許多人提早實現退休計畫，除了退休金的規劃運用很重要外，人脈資源的運用，也是為自己存退休金的重要介面。

以本文的兩個案例為例，張武勇即使從職場退下，但因為過去工作資歷經驗豐富，被老東家聘為顧問，領取車馬費，等於賺取另一筆退休金﹔林宗毅更因為過去產業累積人脈，有機會接觸未上市的創投公司，獲得較佳的獲利，所以人脈及經驗的累積有助於退休金的規劃及運用。富蘭克林投顧資深協理羅尤美也指出，存退休金愈早開始愈好，而且最好遵守定時、定額、長時間投資的3個原則，因為長時間投資不但可以產生複利效果，還可降低風險。

由於張武勇年紀較大，在投資上適合較保守的投資，她建議張武勇在購買基金的投資策略上，應採取穩健守勢，而不是積極地創造財富，選擇投資標的上，應以穩健型商品如平衡型基金、債券型基金為主﹔在資產配置上，建議保守商品應該有5、6成以上的部位，風險較小﹔至於五年級生的林宗毅，「年輕」是積極理財的最大優勢，因為開支少、又能承受較高的風險，因此適合選擇「投資報酬率較高，但風險較大」的投資標的進行理財，獲取積極報酬，她建議可搭配購置投資報酬率及風險相對較高的股票型基金。